北京時(shí)間13日，歐元集團(tuán)主席兼盧森堡首相容克在歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)后宣布，會(huì)議已批準(zhǔn)總額為1300億歐元的第二輪援助希臘方案。希臘換債風(fēng)波暫息，但西班牙等國(guó)債務(wù)問(wèn)題凸顯。此次歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)決定，允許西班牙將2012年預(yù)算赤字占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比率由原先計(jì)劃的4.4%提高到5.3%。
希臘將獲第二輪援款
容克稱：“鑒于希臘已完成了先前承諾的一系列行動(dòng)，特別是該國(guó)私人債權(quán)人債務(wù)置換計(jì)劃(PSI)已成功實(shí)施，國(guó)際援助方已具備對(duì)該國(guó)實(shí)施新一輪救助的條件，因此歐元集團(tuán)正式批準(zhǔn)第二輪救助方案。”根據(jù)歐盟、國(guó)際貨幣基金組織(IMF)和歐洲央行“三駕馬車”的評(píng)估報(bào)告，PSI的成功實(shí)施將使希臘到2020年債務(wù)占GDP之比由160%降至117%左右。容克強(qiáng)調(diào)：“救助方案顯示了歐元區(qū)一貫的立場(chǎng)，即希臘一直是歐元區(qū)的一員?！比菘吮硎?，由歐元區(qū)各國(guó)副財(cái)長(zhǎng)組成的工作組將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日召開會(huì)議，決定第二輪援希方案的具體程序，隨后正式啟動(dòng)方案。IMF將于15日決定是否向援助方案提供280億歐元資金。
希臘公共債務(wù)管理局12日發(fā)表聲明稱，受該國(guó)法律管轄的1770億歐元債券的置換工作已完成。另?yè)?jù)道瓊斯通訊社報(bào)道，希臘財(cái)長(zhǎng)韋尼澤洛斯表示，目前PSI自愿參與率已達(dá)96%，全體私人債權(quán)人參與PSI的前景非常樂(lè)觀，參與PSI是“有利可圖的選擇”。
根據(jù)PSI協(xié)議，持有希臘債券的私人債權(quán)人將其持有的希臘國(guó)債換成更少面值、更低利率和更長(zhǎng)還款期限的該國(guó)新國(guó)債。PSI行動(dòng)將使私人債權(quán)人承受53.5%的票面損失，計(jì)入利息損失等，實(shí)際損失約超過(guò)70%。該計(jì)劃將使希臘的債務(wù)負(fù)擔(dān)減少1000億歐元以上，相當(dāng)于希臘GDP的一半，同時(shí)滿足歐盟委員會(huì)和IMF啟動(dòng)第二輪援希方案的前提條件，避免該國(guó)發(fā)生無(wú)序違約。
不過(guò)，希臘新國(guó)債上市后的表現(xiàn)顯示市場(chǎng)對(duì)該國(guó)償債能力仍充滿擔(dān)憂。據(jù)道瓊斯通訊社數(shù)據(jù)，12日正式上市交易的希臘新國(guó)債共20個(gè)品種，到期期限在11年至30年不等，上市后立即折價(jià)7成多。分析師認(rèn)為，通常只有發(fā)行方陷入嚴(yán)重財(cái)務(wù)困境的債券折價(jià)程度才會(huì)如此之大，預(yù)計(jì)未來(lái)幾周希臘債券可能面臨拋售潮。花旗全球利率策略主管斯科菲爾德預(yù)計(jì)：“未來(lái)一兩周市場(chǎng)將考驗(yàn)希臘新國(guó)債價(jià)格下方支撐線?！?br/>
西班牙葡萄牙或成新導(dǎo)火索
此次歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)前，西班牙政府曾提出將2012年赤字比率目標(biāo)提高至5.8%。容克13日稱，歐元集團(tuán)經(jīng)評(píng)估認(rèn)為，西班牙政府需做出額外努力，將今年赤字比率再降低0.5個(gè)百分點(diǎn)，并盡早滿足歐盟相關(guān)法規(guī)就赤字比率的要求。財(cái)長(zhǎng)會(huì)對(duì)西班牙政府承諾將2013年赤字比率控制在3%以內(nèi)的態(tài)度表示歡迎。分析人士認(rèn)為，歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)上述決定意味著，歐元區(qū)已默認(rèn)西班牙赤字“超標(biāo)”，放棄執(zhí)行嚴(yán)苛的財(cái)政紀(jì)律，在此問(wèn)題上對(duì)成員國(guó)作出妥協(xié)。
西班牙經(jīng)濟(jì)與競(jìng)爭(zhēng)力大臣德金多斯表示：“西班牙遵守財(cái)政紀(jì)律的決心是堅(jiān)定的。但不僅是西班牙，整個(gè)歐洲都處于經(jīng)濟(jì)衰退的陰影之中，當(dāng)前最重要的是恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并提供更多就業(yè)機(jī)會(huì)?！?br/>
西班牙民眾對(duì)財(cái)政緊縮政策強(qiáng)烈不滿。11日，西班牙60個(gè)城市的民眾游行示威，抗議勞工改革和緊縮政策。當(dāng)前，西班牙失業(yè)率高達(dá)23%。
與此同時(shí)，葡萄牙是歐債危機(jī)另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。截至北京時(shí)間13日18時(shí)，葡萄牙10年期國(guó)債收益率仍高居13.65%。法國(guó)巴黎銀行高級(jí)固定收益策略師瑞格斯塔指出，2011年，葡萄牙赤字占GDP之比為4%。
除高負(fù)債成員國(guó)外，歐元區(qū)核心國(guó)也沒(méi)能在財(cái)政紀(jì)律方面樹立良好榜樣。據(jù)德國(guó)《明鏡周刊》報(bào)道，德國(guó)政府未能完成2011年財(cái)政緊縮目標(biāo)。德國(guó)計(jì)劃2011年削減112億歐元開支，目前僅削減了47億歐元。
