2008年11月，證監(jiān)會(huì)對(duì)汪建中案經(jīng)過調(diào)查和審定，下發(fā)〈中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書〉，認(rèn)定：2007年1月1日到2008年5月29日期間，北京首放向社會(huì)公眾發(fā)布咨詢報(bào)告，方式包括在首放證券網(wǎng)上發(fā)布名為“掘金報(bào)告”的咨詢報(bào)告，并提供給東方財(cái)富網(wǎng)、搜狐網(wǎng)、新浪網(wǎng)、全景網(wǎng)、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》發(fā)布或刊載，北京首放的咨詢報(bào)告對(duì)投資者有比較廣泛、重要的影響。在北京首放的咨詢報(bào)告發(fā)布前，汪建中利用其實(shí)際控制的賬戶買入咨詢報(bào)告推薦的證券，并在咨詢報(bào)告向社會(huì)公眾發(fā)布后賣出該種證券，實(shí)施了操縱證券市場(chǎng)的違法行為。
汪建中在一年多時(shí)間采取類似方式交易達(dá)55次。買賣38只股票或權(quán)證。其中就包括老王購(gòu)入的萬科A、中信銀行和中國(guó)石化，在老王和其它一些股民遭受慘重?fù)p失的同時(shí)，汪建中卻從中累計(jì)凈獲利1.25億余元，調(diào)查認(rèn)為：汪建中的操縱手法影響十分惡劣，最多的時(shí)候他一天就賺取2000萬元，屬于典型的操縱股市。11月中旬，老王和幾位朋友在媒體看到這個(gè)消息時(shí)，難以相信。
股民：“這人太可氣了，把國(guó)家的信任度全都給毀了?！?/p>
恍然大悟的老王在今年7月,通過律師向北京市第二中級(jí)人民法院遞交訴狀，要求汪建中賠償因其操縱市場(chǎng)行為而給自己帶來的損失，這也成為我國(guó)操縱證券市場(chǎng)民事索賠第一案。
股民：“咱最起碼得有第一個(gè)開始，第一個(gè)吃螃蟹就這么說。”
汪建中：“我預(yù)計(jì)，有色金屬板塊，會(huì)走出局部牛市行情，有可能成為上半年的五大藍(lán)籌股之后的，第六朵藍(lán)籌?！?/strong>
這個(gè)人就是汪建中，締造了無數(shù)個(gè)“紅色星期一”的薦股神人。當(dāng)2003年的中國(guó)股市還處在漫長(zhǎng)的下降通道當(dāng)中，汪建中卻在他頻繁推出的《掘金報(bào)告》里，向股民推薦了一支又一支的牛股。汪建中的同鄉(xiāng)告訴記者，事實(shí)上，汪建中從上學(xué)期間一直到工作以后，生活條件都相當(dāng)艱苦。
汪謙斌：“窮，那時(shí)候多久了，他有四個(gè)弟兄，他媽死的早，他爸是校長(zhǎng)，帶四個(gè)孩子，挺窮的?！?/p>
汪謙斌，汪建中在安徽省懷寧縣老家的同鄉(xiāng)。據(jù)他回憶，汪建中在2007年回到安徽老家的時(shí)候還都相當(dāng)簡(jiǎn)樸，同鄉(xiāng)們都不知道那時(shí)候的汪建中已經(jīng)是棲身億萬富豪行列的有錢人。
汪謙斌：“他本身就是農(nóng)民，你說汪建中做大了，他也是農(nóng)民，他出事了，他也是農(nóng)民，他本質(zhì)就是農(nóng)民?！?/p>
北京首放究竟是一家什么樣的企業(yè)？在被證監(jiān)會(huì)撤銷了證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格以后，這家公司的經(jīng)營(yíng)狀況如何？近日記者來到位于朝陽區(qū)安翔南里北段健翔新村的華亭嘉園，北京首放的注冊(cè)地址就位于這個(gè)小區(qū)的A座1605室。1605房間房門緊閉，原先首放公司的辦公地整層都已經(jīng)人去樓空。為了了解到北京首放更多的信息，記者又來到朝陽區(qū)工商局。工作人員向我們提供了公司一些注冊(cè)資料。
資料顯示：北京首放成立于2001年8月16日，全名北京首放投資顧問有限公司，注冊(cè)資本為100萬元。2002年10月，公司增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本增至1000萬。公司在2008年進(jìn)行的最后一次年檢顯示公司資產(chǎn)總額為1022萬元，利潤(rùn)總額982萬元。從這些登記在案的數(shù)據(jù)看來,汪建中擁有的這一家公司規(guī)模并不大。但據(jù)媒體報(bào)道，案發(fā)之后，這筆巨額罰款卻已經(jīng)上繳了一大部分，那么這筆巨額罰款是如何扣繳成功的？調(diào)查人員表示，汪建中案與以往最大的不同是，這一次汪建中操縱股價(jià)時(shí)所使用的17個(gè)資金賬戶和10個(gè)銀行賬戶，在調(diào)查的過程當(dāng)中，經(jīng)過認(rèn)定之后就由證監(jiān)會(huì)的監(jiān)察人員實(shí)施了凍結(jié)，這一措施保證了調(diào)查全部完成以后仍然能夠從這些賬戶里扣繳罰款。而以往那種必須依靠法院和檢察院履行程序再執(zhí)行凍結(jié)的辦法，造成了辦案?jìng)刹檫^程完畢，但是賬戶中的資金往往早已被轉(zhuǎn)移而不知去向了。
從證監(jiān)會(huì)的調(diào)查看，汪建中這種提前買入，逢低建倉(cāng)，發(fā)布推薦報(bào)告，再拉高股價(jià)拋出股票獲利的操作，類似于人們所熟知的老鼠倉(cāng)手法，就好像老鼠在糧倉(cāng)的底部偷偷挖個(gè)洞，潛伏下來偷吃糧食。
其實(shí)，這樣的行為在證券咨詢業(yè)已經(jīng)不是第一次發(fā)生，汪建中也不是第一個(gè)被發(fā)現(xiàn)的股市黑嘴。他們就像足球場(chǎng)上的黑哨一樣，破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)的游戲規(guī)則，最終將傷害整個(gè)市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。那么，在中國(guó)股市上還有哪些黑嘴成為大家值得記住的教訓(xùn)？
騙術(shù)花樣翻新，最終被揭穿
伴隨著證券市場(chǎng)的成長(zhǎng)，股市上的各種騙術(shù)也不斷花樣翻新。從以前的辦講座、開專欄，到現(xiàn)在的網(wǎng)上薦股、假冒券商，手段一再升級(jí)。但不少曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)的股神、帶頭大哥，最后都被揭穿了畫皮，證明他們帶給投資者的不過是一場(chǎng)又一場(chǎng)騙局。
證券市場(chǎng)上這些黑嘴如果不能徹底清除，股市就很難徹底遠(yuǎn)離瘋狂投機(jī)和肆意炒做。因?yàn)樗麄兯^點(diǎn)石成金的騙術(shù)，不僅騙取了投資者錢財(cái)，也給市場(chǎng)帶來了一種浮躁心理，掀起更大的泡沫。那么，作為股市黑嘴名單上的新人，汪建中又是怎么看待證監(jiān)會(huì)的處罰？
辯護(hù)律師高子程：“他現(xiàn)在已然接受了證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定，他已經(jīng)決定不申請(qǐng)復(fù)議，也不提起行政訴訟，接受這個(gè)結(jié)果?！?/p>
高子程，汪建中的辯護(hù)律師。他告訴記者，汪建中本人對(duì)于證監(jiān)會(huì)的處罰并無疑議。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，從汪建中的操縱行為看，汪建中能夠成功謀取不當(dāng)?shù)美暮诵木驮谟冢昧俗陨砗捅本┦追殴驹谧C券領(lǐng)域的影響力，通過發(fā)布咨詢報(bào)告的方式，影響了普通投資者的判斷，從而進(jìn)一步抬高股價(jià)，影響成交量，達(dá)到從中謀取不當(dāng)利益的目的，所以即使他本人與所推薦股票大股東之間沒有達(dá)成不公開的信息溝通，他通過不正當(dāng)行為操縱股價(jià)的意圖和最終獲得了非法利益的結(jié)果是非常明確的。
辯護(hù)律高子程：“他很后悔是當(dāng)初他在交易之前沒有認(rèn)真的去研究他的交易行為是投資技巧還是違規(guī)還是犯罪?！?/p>
另外，證監(jiān)會(huì)的相關(guān)人士還透露，汪建中在一年多的時(shí)間內(nèi)，交易金額達(dá)100多億元，違法所得超過1.25億元，其中最多一次，汪建中一天就賺取了2000萬元。
實(shí)際上，從“股市名嘴”到“股市黑嘴”，汪建中并不是第一個(gè)人。
1997年，東方趨勢(shì)投資顧問有限公司成立，其掌門人趙笑云時(shí)稱“中國(guó)薦股第一人”，在各大報(bào)刊的薦股比賽中頻頻占先。他推薦的很多股票都出現(xiàn)當(dāng)日漲停甚至是連續(xù)漲停的態(tài)勢(shì)。2000年，趙笑云大舉推薦青山紙業(yè)，聲稱“咬定青山不放松”，將眾多跟進(jìn)的股民牢牢套死。
2002年，東方趨勢(shì)未能通過證監(jiān)會(huì)的年檢，但是趙笑云本人卻全身而退，悄然遠(yuǎn)走英國(guó)，沉寂多年。直至今年3月，他高調(diào)宣稱將回國(guó)進(jìn)行二次創(chuàng)業(yè)，意欲重出江湖再展拳腳，未料在國(guó)內(nèi)股票投資界激起軒然大波，時(shí)至今日趙笑云依然沒有回到國(guó)內(nèi)。
1999年，集股評(píng)、并購(gòu)、坐莊三大技法于一身的“超級(jí)莊家”呂梁，坐莊中科創(chuàng)業(yè)，他與另一莊家朱煥良串通，將中科創(chuàng)業(yè)的股價(jià)從最初的13元左右拉至2000年年初的84元，股價(jià)連續(xù)20多個(gè)月上漲，但從2000年12月25日開始，卻連續(xù)10個(gè)跌停，50億元市值煙消云散，眾多股民血本無歸，中科神話轟然倒塌。事發(fā)之后，呂梁雖為千夫所指，但卻攜巨款安然出逃。另據(jù)媒體報(bào)道，呂梁的同伙朱煥良也在出逃之前也已租快艇把數(shù)十箱現(xiàn)金偷運(yùn)出國(guó)。
當(dāng)時(shí)以同樣的手法拉抬股價(jià)進(jìn)行黑箱操作的還有羅成。2000年2月15日上午10時(shí)03分，中國(guó)證券史上的股價(jià)紀(jì)錄被刷新，億安科技股價(jià)突破100元；兩天后，最高升至126.20元，成為中國(guó)首只股價(jià)突破百元的股票,但隨后也成為首只跌幅達(dá)到百元的股票。其始作俑者正是時(shí)任億安集團(tuán)（控股）有限公司董事局主席羅成，他聯(lián)合廣東欣盛等四家投資顧問有限公司,聯(lián)手違規(guī)操縱“億安科技”股票，導(dǎo)致在瘋狂拉升后跳水，眾多股民血本無歸，成為中國(guó)股市驚天大案。2001年4月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)億安科技股價(jià)操縱案處以沒收違法所得4.49億元、罰款4.49億元的處罰，創(chuàng)下迄今為止證監(jiān)部門罰沒的最高金額紀(jì)錄。但黑莊股東早已將贓款轉(zhuǎn)移，最終執(zhí)行情況不佳，罰沒的資金幾乎寥寥無幾。羅成也攜8000巨款潛逃，從此銷聲匿跡，成為股市一大懸案。
中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海：“唯利是圖是產(chǎn)生黑嘴最重要的利益誘因，同時(shí)制度的缺失，制度的不嚴(yán)密，制度的可操作性不夠這是導(dǎo)致黑嘴蔓延的一個(gè)外在原因?！?/p>
劉俊海，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授，曾經(jīng)參與證券法起草。他認(rèn)為，正是入行門檻低，違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)小，從而使得一些人為了利益而鋌而走險(xiǎn)，導(dǎo)致黑嘴泛濫。因而當(dāng)務(wù)之急是提高證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券分析師的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。
中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海：“對(duì)于各股發(fā)表那些推薦意見，確立必要的門檻是非常必要的，這就不是什么阿狗阿貓想通過咨詢公司想賺取第一桶金的人，所能夠隨便享受的一個(gè)制度。”
劉俊海提出：目前所有正規(guī)證券公司，仍然有定期發(fā)布研究報(bào)告，推薦股票的現(xiàn)象，這些行為如果缺少規(guī)范和監(jiān)管，難以杜絕汪建中按的再次發(fā)生，而規(guī)范和監(jiān)管的焦點(diǎn)，則在于利益沖突。事實(shí)上，在其他發(fā)達(dá)國(guó)家，這一問題也被證券分析師視為“世紀(jì)難題”，對(duì)于證券分析師利益沖突的信息披露義務(wù)，在美國(guó)的《公平信息披露法》、《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法》以及國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織《處理賣方證券分析師利益沖突的原則聲明》、香港證監(jiān)會(huì)的《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》中均有明確規(guī)定，要求證券分析師、經(jīng)紀(jì)人和交易商在研究報(bào)告公布的同時(shí)，披露已知的和應(yīng)當(dāng)知曉的利益沖突事項(xiàng)，包括分析師本人是否購(gòu)買報(bào)告中所提及的股票或債券，或是否從相關(guān)的證券發(fā)行公司獲取了利益。但在我國(guó)大陸，《證券法》并未涉及到證券分析師有關(guān)利益沖突的披露規(guī)定。
劉俊海：“我個(gè)人認(rèn)為治奸宄用重典，應(yīng)當(dāng)徹底杜絕任何咨詢公司購(gòu)買自己咨詢報(bào)告里面所觸及任何股票，或者說你購(gòu)買了這某股票就不得就這家股票再發(fā)表任何咨詢報(bào)告意見，如果查證屬實(shí)，本身就應(yīng)當(dāng)予以刑事處罰，本身對(duì)投資者造成損害承擔(dān)賠償責(zé)任，那么這個(gè)原則一定要建立起來。”
證券咨詢是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)密集型的產(chǎn)業(yè)，但在現(xiàn)行的法規(guī)體制下，一旦因誠(chéng)信缺失而給投資者造成損失，受害者很難得到賠償，因此劉俊海建議，可以通過第三方對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的誠(chéng)信度加以控制和把握。
劉俊海：“在從事這個(gè)咨詢報(bào)告業(yè)務(wù)之前你都向證監(jiān)會(huì)把一定的真金白銀存到證監(jiān)會(huì)指定的銀行里邊，一旦投資者損害可以直接從托管銀行那里獲得賠償。”
半小時(shí)觀察：
和以前我們印象中，股市黑嘴在證券營(yíng)業(yè)部口若懸河、滔滔不絕不同，現(xiàn)在的股市黑嘴可能會(huì)以各種各樣的形式出現(xiàn)，有的會(huì)通過網(wǎng)站、博客以及聊天工具推薦股票，有的四處拉客戶加入會(huì)員制投資俱樂部，有的會(huì)包裝成高深的炒股軟件來兜售，還有的會(huì)在網(wǎng)絡(luò)論壇傳播言之鑿鑿的小道消息。投資者怎么才能識(shí)別這些層出不窮的騙術(shù)，不再受騙上當(dāng)？我想除了多學(xué)習(xí)一些維權(quán)知識(shí)，最終還得把握好自己的投資心態(tài)，真正潛下心去研究發(fā)掘市場(chǎng)上的價(jià)值亮點(diǎn)。股市風(fēng)云莫測(cè)，只有相信自己才是最可靠的。
(來源：央視網(wǎng) 編輯：歐葉)
